Как правильно проанализировать актив перед сделкой

Как правильно выводить активы из компании (часть 2)

Данная статья написана в продолжение части первой, в которой уже рассмотрены такие способы вывода активов как путем реорганизации и через выплату дивидендов. Помимо указанных схем в практике существует еще несколько. Рассмотрим их.

Путем заключения договора залога

Достаточно интересный способ. Его суть заключается в следующем: компания, на которой имеется интересующий актив, заключает с другой фирмой договор на исполнение какого-либо обязательства. К примеру, это может быть поставка продукции в определенном трудновыполнимом объеме за короткий срок. В качестве обеспечения исполнения обязательств первая фирма передает второй актив в качестве предмета залога, о чем между сторонами заключается договор в соответствии со статьей 334 ГК РФ. Прошу не забывать, что информация о залоге должна быть внесена в реестр залогов путем подачи уведомления нотариусу. Далее, первоначальное обязательство не исполняется и, соответственно, залогодержатель имеет право обратить взыскание на предмет залога (статья 348 ГК РФ). Обращение взыскания не обязательно производится через суд, договор залога может предусматривать и внесудебный порядок (пункт 1 статьи 349 ГК РФ). Однако, в некоторых случаях внесудебный порядок исключен: предмет залога является объектом предшествующих залогов, имеет высокую историческую ценность и т.д. Главное в этой схеме – если залогодателем является лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, то соглашением между залогодателем и залогодержателем может быть предусмотрен способ реализации путем оставления залогодержателем предмета залога за собой, в том числе посредством поступления предмета залога в собственность залогодержателя, по цене и на иных условиях, которые определены указанным соглашением, но не ниже рыночной стоимости (пункт 2 статьи 350.1 ГК РФ). Таким образом, актив переводится на другую организацию.

Достоинством данной схемы является законное право залогодержателя (фирмы, выводящей на себя актив) приоритетного обращения взыскания на залоговое имущество.

Способ через аренду с выкупом

Достаточно простой способ, однако применяйте его относительно своей системы налогообложения (себя и фирмы, на которую будет выведено имущество), просчитайте налоговую нагрузку. Согласно статье 624 ГК РФ, при заключении договора аренды с выкупом, арендованное имущество переходит в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения при условии внесения арендатором всей обусловленной договором выкупной цены. Обратите внимание, что для экономии налогов при выкупе арендованного имущества фирма, арендующая имущество с правом выкупа, может сдавать его в суб аренду (какой-либо вашей организации) по цене, превышающей арендные платежи в несколько раз (2-5). После перехода права собственности (при уплате выкупной цены в полном объеме), возникает объект налогообложения. Это предусмотрено пунктами 3,14 статьи 167 НК РФ. Обратите внимание на приведенный пункт 3 статьи 167 НК РФ – передачи самого имущества в рассматриваемой ситуации не происходит. Если арендатор работает на общей системе, то уплата выкупной цены до перехода права собственности к арендатору (собственнику) признается как предоплата. Поскольку арендодатель уплатил в бюджет НДС с предоплаты, арендатор, соответственно, принимает данные суммы к вычету или восстанавливает.

Способ через прямую продажу

Конечно, существуют другие, более замысловатые способы, но, проанализировав свою ситуацию (заранее, как было указано в части первой статьи), вы можете прибегнуть к простым прямым продажам. То есть, вы продаете актив на другую фирму, которая потом, увы и ах, должна закрыться. Даже желательна цепочка таких продаж. Последнее в этой цепочке предприятие, в соответствие со статьей 302 ГК РФ, является добросовестным покупателем. Помимо простоты способа, есть его очевидные недостатки: возможны ситуации, когда имущество можно вернуть даже у добросовестного приобретателя (основания в той же 302 статье). Также возможны и претензии налоговиков о сделке с заинтересованностью или о несоблюдении правил крупной сделки.

Далее, внимание, привожу схемы, которые на взгляд автора являются нерабочими.

Способ через продажу с прощением долга и путем безвозмездной передачи имущества

Данные схемы привожу для того, чтобы объяснить, почему ими не стоит пользоваться (в то время как они встречаются в практике). Суть способов примерно одинаковая. В первом случае: предприятие, на котором имеется интересующий вас актив, продает его на другую организацию. Собственно, актив переведен. Поскольку заключенная сделка возмездная, необходимо решить вопрос с оплатой. Если ее не производить вовсе, то через три года (срок исковой давности) организация, принявшая имущество, может и вовсе не производить расчет. В этом случае, неоплаченную стоимость новому владельцу актива придется ставить на доход. Чтобы этого не возникло, в различных источниках предлагается осуществить прощение долга. Согласно статье 572 ГК РФ, «по договору дарения одна сторона (даритель)… освобождает или обязуется освободить другую сторону от имущественной обязанности перед собой». То есть, мы видим, что прощение долга является видом дарения. Во втором случае: предприятие с активом сразу производит его безвозмездную передачу в пользу другой фирмы. Но это и есть дарение (статья 572 ГК РФ). В соответствии со статьей 575 ГК РФ дарение запрещено в отношениях с коммерческими организациями, за исключением обычных подарков, стоимостью не более 3 000 рублей. Каким образом можно обойти этот запрет, мне не очень понятно.

Источники, предлагающие данные способы, уповают на то, что в суде можно будет попробовать доказать что стороны ни в коем случае не были намерены осуществить именно безвозмездную сделку – дарение. Их целью было, к примеру, получение имущественной выгоды по другой сделке с этим контрагентом, обеспечение возврата не прощенной части долга и т.д. В нынешней ситуации, когда суды нередко склоняются на сторону налоговиков, такое отклонение от норм законодательства – слабая позиция.

В завершение, хотелось бы сказать, что использовать любой из перечисленных способов, равно как и свой, нужно осторожно и заранее. Кроме того, прошу помнить, что фирмы, на которые вы будете выводить активы, должны являться не взаимозависимыми. Полагаю, что времена, когда можно незаметно перед самой проверкой вывести активы – прошли. Практика показывает, что налоговая, начиная проверку, практически в самом ее начале накладывает обеспечительные меры на имеющее имущество (например, запрет на совершение регистрационных действий) и позже занимается доначислением больших сумм налога, которые взыскивает за его реализации.

Торговая система

Идеи стратегий и алгоритмов

Рубрики блога

Как правильно проводить анализ сделок

Анализировать свои сделки очень важно, потому что именно на их основании трейдер и получает большую часть опыта. Отказываясь от анализа сделок, трейдер экономит время, но теряет возможность улучшать свои стратегии – а значит, неизбежно теряет возможную прибыль, проигрывает в конкурентной борьбе (ведь рынок – это всегда борьба).

Формат анализа сделок

Чтобы его проводить, полезнее всего вести специальный журнал, а в него заносить все самые важные параметры сделки:

• Время совершения сделки
• Временной масштаб, на котором она совершалась (график, подвергавшийся анализу)
• Актив (Торгуемый инструмент)
• Цена актива на момент совершения сделки
• Ценовая цель (TakeProfit)
• StopLoss
• Соотношение потенциальных прибыльности и риска (расстояний до TakeProfit и StopLoss)
• Стратегия, по которой проводилась торговля
• Сигналы, позволившие сделать вывод о необходимости сделки

Как видим, полей довольно много, и на первый взгляд не очень хочется всё это заполнять. Но на самом деле, заполнение этой таблицы, проведённое перед сделкой, уже заставит вас отказаться от многих сомнительных решений.
Велик соблазн бросить подобную «отчётность» и торговать спонтанно, но разумный трейдер всегда будет продолжать вести свой журнал, ведь отход от его ведения почти равен отходу от системной работы.

Когда проводится анализ сделок

Не считая аналитической работы, которая совершается перед сделкой, крайне полезно проводить анализ в конце каждого торгового дня. Это поможет обобщить результаты работы, посчитать общую прибыль/убыток, сделать вывод относительно эффективности торговой стратегии в целом.

На что обращать внимание при анализе

Пока вы ещё не успели забыть сегодняшние сделки, запишите следующее.

Напротив каждой сделки честно укажите, совершили вы её спонтанно или чётко по торговой системе. Испытывали ли вы эмоции, когда её совершали.

Нет никакой разницы, принесла ли такая сделка убыток или прибыль. Она должна исключаться и из результатов анализа. А вот количество сделок, совершённых таким образом, полезно подсчитывать, и следить, чтобы оно уменьшалось.

Определите потенциальный риск и доходность сделки. Оцените соотношение, оно должно быть примерно 1:3. При этом средства, вложенные в сделку, не могут превышать 5-7% от депозита.

Поработайте с убыточными сделками и постарайтесь понять, вследствие чего они стали таковыми: из-за непредсказуемости рынка или, опять-таки, спонтанности вашей торговли.

Если сделка оказалась убыточной из-за рынка, это стоит отнести на счёт торговой системы и работать с ней, если таких сделок она даёт много (если не более 30%, всё в порядке). Самое же главное, что обеспечивает ведение журнала – это самоконтроль, который и является для трейдера главным залогом успеха.

Источники:

https://consult35.ru/kak-pravilno-vyivodit-aktivyi-iz-kompanii-(chast-2).html
https://quantpro.ru/archives/5296